Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги».

Кривая IS (инвестиции - сбережения) отражает условие равновесия на товарных рынках, т.е. указывает все варианты сочетаний доходов Y и процентной ставки R, при которых инвестиции равны сбережениям и, как следует, реализуется весь произведенный в экономике конечный продукт.

Кривая LM (предпочтение ликвидности - количество средств) - это кривая равновесия на валютном рынке, она указывает все Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». варианты сочетаний дохода Y и процентной ставки R, при которой спрос на средства равен их предложению. Точка скрещения этих кривых указывает, при каких критериях в равновесии находятся и товарные, и валютные рынки.

Сдвиги кривых IS и LM отражают проводимую государством экономическую политику. Кривая IS двигается приемущественно под действием инструментов Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». бюджетно-налоговой политики, а кривая LM - денежно-кредитной.

Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - средства) - модель товарно - валютного равновесия, позволяющая выявить экономические причины, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет отыскать такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых сразу достигается равновесие на Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». товарном и валютном рынках. Потому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

Главные уравнения модели IS-LM:

1) У==С+I+G+X - основное макроэкономическое тождество.

2) C=a+b(Y-T) - функция употребления, где Г=T+tY

3) I=e-dR - функция инвестиций.

4) X=g-m'Y-n R - функция незапятнанного экспорта.

5) = k Y Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». - h * R- функция спроса на средства.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Х (незапятнанный экспорт), R (ставка процента).

Наружные переменные модели: G (муниципальные расходы), M(предложение средств), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, е, d, g, т , п, k, h) положительны и Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». относительно размеренны.

В короткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (YY*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Так как Р = const. так как номинальные и реальные

значения всех переменных совпадают.

В длительном периоде, когда экономика находится в состоянии полной Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В данном случае

переменная Ms (предложение средств) является номинальной величиной, а все другие переменные модели - реальными.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все композиции Y и R, которые сразу удовлетворяют тождеству дохода, функциям употребления Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги»., инвестиций и незапятнанного экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings). Простой графический вывод кривой IS связан с внедрением функций сбережений и инвестиций (см. прил. 4), где:

А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y до У сбережения Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». растут с S до S;

В изображена функция инвестиций: рост сбережений уменьшает процентную ставку с r до R наращивает инвестиции с I до I . При всем этом I = S, а I =S;

С изображена кривая IS: чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

Подобные выводы могут быть получены с внедрением Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». модели Кейнсианского креста (см. прил. 5), где:

А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R до Rснижает планируемые инвестиции с 1(R);

В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций уменьшает доход с Y до Y;

С показана кривая IS: чем выше ставка процента, тем ниже уровень дохода.

Уравнение кривой IS может Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». быть получено методом подстановки уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

R=, где

Т = Та + t * Y

Уравнение кривойIS относительно Y имеет вид:

Y=,

где T=T+tY

Коэффициент охарактеризовывает угол наклона кривой IS относительно оси Y, который Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». является одним из характеристик сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и незапятнанного экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (Ь) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (т') невелика;

Под Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». воздействием роста муниципальных расходов G либо понижения налогов Т кривая IS сдвигается на право. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В Длительной перспективе угол наклона IS также может быть изменен при помощи политики доходов, потому что у высокообеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем Модель IS –LM «инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги». у малообеспеченных. Другие характеристики (d, п п

т') фактически не подвержены воздействию макроэкономической политики и в большей степени являются весенними факторами, определяющими ее эффективность.


model-mgnovennogo-vmesheniya-intruzii.html
model-mnozhestvennoj-regressii.html
model-naibolee-razvitih-stran.html